물속 나라 인어왕국의 공주는 생일날이 되어 바다위의 세상을 구경하러 나왔다가 생일파티를 열고 있는 왕자를 보고 사랑에 빠지게 됩니다. 인어공주는 사랑을 이루기 위해 바다마녀에게 찾아가지만 흉직한 마녀는 인어공주에게 예쁜 두 다리를 주는 대신 목소리를 달라고 합니다. 망설이던 인어공주는 마녀에게 목소리를 주고 드디어 사람이 되지만 왕자님을 만나게 돼서는 말을 할 수 없게되는데... 인어공주는 아름다운 목소리 대신 왕자님의 사랑을 받을 수 있을까요?